中宏網(wǎng)北京4月22日電 (記者 王鏡榕 視頻報(bào)道 姚晨龍 劉志洪 蘇樂(lè))聚焦“防疫常態(tài)化如何決勝脫貧攻堅(jiān)?”,中宏論壇戰(zhàn)疫系列研討活動(dòng)(第二場(chǎng))4月22日下午成功召開(kāi)。
國(guó)家糧食安全政策專(zhuān)家咨詢(xún)委員會(huì)委員、清華大學(xué)中國(guó)農(nóng)村研究院特約研究員方言,中國(guó)(深圳)綜合開(kāi)發(fā)研究院首席顧問(wèn)劉以雷,中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心學(xué)術(shù)委員、中原銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王軍,證券日?qǐng)?bào)社常務(wù)副總編、人大重陽(yáng)高級(jí)研究員董少鵬,中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院副院長(zhǎng)史英哲應(yīng)邀參加本次活動(dòng)并主題發(fā)言。
劉以雷就疫情下金融幫扶中小微企業(yè)的難點(diǎn)、痛點(diǎn)進(jìn)行了分析,并就解決路徑提出了精準(zhǔn)建議。
以下是發(fā)言實(shí)錄:
各位專(zhuān)家、各位朋友:
大家下午好!謝謝主持人,非常感謝國(guó)家發(fā)展改革委中宏網(wǎng)舉辦的這次中宏論壇,探討交流疫情對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響及對(duì)策這個(gè)當(dāng)前最熱點(diǎn)的話題,也非常感謝主辦方的邀請(qǐng)給了這個(gè)學(xué)習(xí)機(jī)會(huì)。
大家都知道疫情致使我國(guó)經(jīng)濟(jì)停擺了一個(gè)多月,雖然目前得到了控制,但是國(guó)外的疫情還處于持續(xù)高發(fā)階段,疫情使我國(guó)經(jīng)濟(jì)循環(huán)鏈條受阻,供需兩端出現(xiàn)了很多問(wèn)題,正如前面各位專(zhuān)家所講的,對(duì)我國(guó)以及世界經(jīng)濟(jì)的影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于2003年的非典,以及2008年的全球金融危機(jī)。前幾天國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,一季度GDP同比下降6.8%,這是43年來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)第一次負(fù)增長(zhǎng),對(duì)經(jīng)濟(jì)的損傷太深,影響巨大。
面對(duì)疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的沖擊,宏觀調(diào)控政策進(jìn)一步加大力度已是必然,更多財(cái)政工具、降準(zhǔn)、降息等措施的實(shí)施也將漸次落地。可以預(yù)期,經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重心將緊扣穩(wěn)增長(zhǎng),以實(shí)現(xiàn)“六穩(wěn)六?!薄?/p>
前不久,國(guó)際上有的機(jī)構(gòu)和專(zhuān)家已將疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響進(jìn)行了重新評(píng)估,已將權(quán)重從最初的季度性干擾調(diào)整為年度級(jí)別的破壞,甚至可能引發(fā)“逆全球化”或“去中國(guó)化”抬頭下世界經(jīng)濟(jì)版圖變動(dòng)。在一季度出現(xiàn)較大幅度負(fù)增長(zhǎng)之后,我認(rèn)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)有望逐步反彈或者說(shuō)是好轉(zhuǎn)。
為此,4月17日中央政治局會(huì)議已將宏觀調(diào)控的重點(diǎn)任務(wù)明確,即在“六穩(wěn)”基礎(chǔ)上首次提出了“六?!保?qiáng)調(diào)要堅(jiān)定實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略。市場(chǎng)廣、潛力大、韌性強(qiáng)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)能迎難而上的底氣所在。短期刺激加中長(zhǎng)期供給側(cè)改革,可以有效擴(kuò)大國(guó)內(nèi)市場(chǎng),釋放消費(fèi)潛力。當(dāng)下的重點(diǎn)無(wú)疑是保住這些最活躍、最基礎(chǔ)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)微觀主體。一方面,大量中小微企業(yè)是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈的有機(jī)組成部分;另一方面,它們又是提供大部分就業(yè)崗位的主力軍。在一定意義上,提高中小微企業(yè)生存和發(fā)展能力,直接關(guān)系到能否穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)基本盤(pán)和兜住民生底線。對(duì)此,在繼續(xù)通過(guò)減稅降費(fèi)、降低融資成本和房屋租金“做減法”之外,保市場(chǎng)主體更要通過(guò)擴(kuò)內(nèi)需戰(zhàn)略“做加法”,保中小微企業(yè)渡過(guò)難關(guān),提高自我造血能力,我認(rèn)為這才抓住了“六?!碧貏e是保就業(yè)的“牛鼻子”和要害。
我們都知道從原來(lái)的“六穩(wěn)”到“六?!?,這意味著宏觀管理思路出現(xiàn)了一個(gè)重要的變化,現(xiàn)在更多的是底線思維。六穩(wěn)和六保交叉的問(wèn)題是就業(yè)問(wèn)題,有權(quán)威機(jī)構(gòu)評(píng)估,今年一季度我國(guó)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)減少7800萬(wàn)人,其中5000-6000萬(wàn)人來(lái)自服務(wù)業(yè),2000萬(wàn)人來(lái)自工業(yè)和建筑業(yè)。解決就業(yè)問(wèn)題主要是靠中小企業(yè),對(duì)中小企業(yè)有個(gè)6789的說(shuō)法,民營(yíng)企業(yè)對(duì)我國(guó)GDP貢獻(xiàn)60%以上,吸納了70%以上的農(nóng)村轉(zhuǎn)移勞動(dòng)力,提供了80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位,提供了90%的新增就業(yè)。4月份,國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)連續(xù)兩次會(huì)議都關(guān)注了支持中小微企業(yè)發(fā)展問(wèn)題,并從信貸和資本市場(chǎng)等多方面進(jìn)行了部署。中小微企業(yè)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響之大是不言而喻的。
金融機(jī)構(gòu)支持中小微企業(yè)政策如何精準(zhǔn)落地?這是主辦方要我發(fā)言的題目,也是經(jīng)濟(jì)學(xué)上的一道世界性難題和歷史性難題。我工作幾十年,不管是經(jīng)營(yíng)管理企業(yè),還是在行政機(jī)關(guān)做領(lǐng)導(dǎo),無(wú)不是為企業(yè)融資動(dòng)腦筋想辦法,牽扯我大部分精力和時(shí)間。若我能答好的話,我肯定比印度的尤努斯厲害,至少也能獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。
首先,講講金融支持中小微企業(yè)如何發(fā)力。
先關(guān)注一季度的兩個(gè)數(shù)據(jù):
一是企業(yè)存款增量大幅增長(zhǎng)。一季度,非金融企業(yè)的存款增加1.86萬(wàn)億元,較去年同期的存款增量增3328億元,疫情之下企業(yè)收縮投資可以理解,但隨著3月復(fù)工復(fù)產(chǎn)推進(jìn),企業(yè)存款增量規(guī)模反而是近10年來(lái)最高水平。如果企業(yè)拿到錢(qián)也沒(méi)有動(dòng)力投資,這意味著貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制已經(jīng)盡力,是其他環(huán)節(jié)出了問(wèn)題。
二是金融業(yè)增加值仍保持較高增速。一季度,服務(wù)業(yè)產(chǎn)值整體-5.2%,傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)均出現(xiàn)較大幅度的下滑,其中住宿和餐飲業(yè)-35.3%。但有兩個(gè)行業(yè):信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè),金融業(yè)分別增長(zhǎng)13.2%和6%,互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)業(yè)增長(zhǎng)很好理解,疫情期間網(wǎng)絡(luò)教育、網(wǎng)絡(luò)醫(yī)療、網(wǎng)絡(luò)會(huì)議、網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、網(wǎng)絡(luò)娛樂(lè)、網(wǎng)絡(luò)金融等得到了井噴式的發(fā)展。有一組數(shù)據(jù),2月3日春節(jié)復(fù)工之后,有3億多用戶使用遠(yuǎn)程辦公,遠(yuǎn)程辦公在復(fù)工30天內(nèi)環(huán)比上升了663%,超過(guò)1800萬(wàn)家企業(yè)采用線上遠(yuǎn)程辦公,且主要集中于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)。金融業(yè)保持穩(wěn)定也對(duì)經(jīng)濟(jì)面穩(wěn)定起了很大的支撐作用,但同時(shí)這可能也說(shuō)明金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)停擺后,銀行照常拿利息照常收租金,如果沒(méi)有一個(gè)與經(jīng)濟(jì)匹配的寬松政策,這種實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融之間錯(cuò)位是重啟經(jīng)濟(jì)的最大障礙之一。
第二,金融支持中小微企業(yè)的重點(diǎn)。
要確保金融機(jī)構(gòu)支持中小微企業(yè)措施落地,要先判斷目前最需要支持的中小企業(yè)群體是哪些?可以說(shuō),中小微企業(yè)群體中,受疫情沖擊最大的主要是外貿(mào)制造業(yè)中小企業(yè)和服務(wù)業(yè)中小企業(yè)。從外貿(mào)企業(yè)看,外貿(mào)企業(yè)主要面臨從復(fù)工難到訂單難。今年一季度貨物貿(mào)易進(jìn)出口總額6.6萬(wàn)億元,同比下降6.4%,其中,3月份進(jìn)出口同比下降0.8%,雖然從三月份看貿(mào)易數(shù)據(jù)有一定回升,但這主要是對(duì)一、二月份未完成訂單的交付,由于3月中旬以來(lái)歐美主要國(guó)家疫情開(kāi)始蔓延,外貿(mào)制造業(yè)中小企業(yè)普遍面臨外貿(mào)訂單取消或延遲發(fā)貨等問(wèn)題,預(yù)計(jì)二、三季度外需可能還會(huì)同比大幅下降30%左右。如果外貿(mào)企業(yè)出現(xiàn)倒閉潮,將可能導(dǎo)致2000萬(wàn)人左右的失業(yè)。從服務(wù)業(yè)企業(yè)看,復(fù)工復(fù)產(chǎn)后,國(guó)內(nèi)服務(wù)業(yè)中小企業(yè)由于消費(fèi)低迷等原因,實(shí)際經(jīng)營(yíng)困難較大。一些實(shí)體店,好不容易熬到可以開(kāi)門(mén)營(yíng)業(yè),卻陷入顧客稀少、店面冷卻的窘狀。
第三,中小微企業(yè)融資面臨的困難及解決路徑。
針對(duì)受沖擊較大的中小微企業(yè)群體和面臨的困難,宏觀政策特別是政策性的金融支持的時(shí)效性和精準(zhǔn)度需要進(jìn)一步提升。今年以來(lái),為支持疫情防控、復(fù)工復(fù)產(chǎn),金融監(jiān)管部門(mén)通過(guò)3次降準(zhǔn)、再貸款再貼現(xiàn)向金融機(jī)構(gòu)提供了3.55萬(wàn)億元低成本資金,一季度金融機(jī)構(gòu)支持中小微企業(yè)超過(guò)2800萬(wàn)戶,覆蓋約25%的市場(chǎng)主體,五大行的普惠小微貸款利率較去年均值下降了0.3個(gè)百分點(diǎn),中小微企業(yè)融資整體上呈現(xiàn)量增、價(jià)降、面擴(kuò)的積極變化。但疫情影響下,部分銀行出于防范風(fēng)險(xiǎn)的考慮,更加注重融資抵押和擔(dān)保,這讓一些缺擔(dān)保少抵押的中小企業(yè)融資難度進(jìn)一步加大,這暴露出金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的服務(wù)能力還是不足,更大范圍的中小微企業(yè)渴望得到更多的金融支持。破解中小微企業(yè)當(dāng)前面臨的融資困難,需要商業(yè)銀行、金融監(jiān)管部門(mén)和財(cái)政部門(mén)協(xié)同發(fā)力。
一是金融機(jī)構(gòu)還是要提高政治站位,增強(qiáng)危機(jī)意識(shí),履行好社會(huì)責(zé)任。金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是本職,目前市場(chǎng)上不缺低成本的資金,銀行應(yīng)根據(jù)當(dāng)前中小微企業(yè)的融資需求及金融服務(wù)需求,主動(dòng)配套和提供更全面、更有針對(duì)性的服務(wù)。在因疫情影響下我國(guó)發(fā)展面臨的空前挑戰(zhàn)及困難,金融機(jī)構(gòu)必須增強(qiáng)危機(jī)意識(shí),打破常規(guī)、突破傳統(tǒng)思維、思路和政策應(yīng)對(duì)當(dāng)下,支持廣大的中小微企業(yè)渡過(guò)難關(guān)謀發(fā)展。
二是金融監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管政策要從當(dāng)前實(shí)際出發(fā),體現(xiàn)較大的靈活性和彈性。從銀行的角度看,銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)是本職,但價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題也要考量,如果監(jiān)管部門(mén)對(duì)不良貸款的認(rèn)定和容忍度不進(jìn)行調(diào)整,銀行支持中小微企業(yè)的后續(xù)壓力將增大。從目前的我國(guó)銀行業(yè)的整體情況看,滿足國(guó)際監(jiān)管的要求還是比較輕松,2019年末我國(guó)銀行業(yè)資本充足率為14.64%,撥備覆蓋率為186%,均要高于巴塞爾協(xié)議要求的不低于10.5%和150%的要求,還是有一定的操作空間。雖然可能短期內(nèi)銀行不良貸款率會(huì)有小幅的上升,但長(zhǎng)期來(lái)看不會(huì)受影響。金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)監(jiān)管指標(biāo)應(yīng)當(dāng)給予一定的寬限期,或者在監(jiān)管措施上作出一些靈活的安排。比如,因疫情影響出現(xiàn)貸款逾期的,在一定的延緩期限內(nèi)還款不計(jì)入不良貸款、不影響小微企業(yè)信用記錄;允許銀行進(jìn)一步提高不良貸款的容忍度,對(duì)受疫情影響比較大的地區(qū)和行業(yè)的小微企業(yè),不良容忍度可以再提高一些。
三是財(cái)政政策是下一步對(duì)沖疫情影響的發(fā)力重點(diǎn)。首先,進(jìn)一步延長(zhǎng)稅費(fèi)減免等政策,并根據(jù)形勢(shì)的變化出臺(tái)新的“減稅、降費(fèi)、降租”,目前出臺(tái)的一些中小企業(yè)減免稅費(fèi)政策大多于6月底到期,建議適當(dāng)延長(zhǎng)。其次,重點(diǎn)圍繞中小企業(yè)所得稅和國(guó)有資產(chǎn)類(lèi)經(jīng)營(yíng)用房的房租出臺(tái)新的政策,延長(zhǎng)租賃期限,給民營(yíng)中小企業(yè)定心丸。最后是刺激消費(fèi)。疫情期間,消費(fèi)和生產(chǎn)同時(shí)停擺;疫情之后,企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn),卻因居民消費(fèi)不足,出現(xiàn)營(yíng)收下降。企業(yè)又進(jìn)一步減員降成本,又加重消費(fèi)低迷,導(dǎo)致復(fù)工復(fù)產(chǎn)在低水平上達(dá)到新的均衡。這種低水平的均衡對(duì)應(yīng)著經(jīng)濟(jì)增速放緩。要提高經(jīng)濟(jì)增速,需提振消費(fèi),以打破低水平均衡。好比讓勻速60邁的車(chē)子提升到80邁,打破舊平衡必須踩油門(mén),要借助外力。外力就是擴(kuò)大內(nèi)需,提振消費(fèi),可以借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家的做法,直接給國(guó)民“發(fā)錢(qián)”。只有當(dāng)財(cái)政政策有效落地,貨幣政策才有進(jìn)一步施展的空間。
四是要加大信貸政策的支持和落實(shí)力度。最近,黨中央、國(guó)務(wù)院召開(kāi)的一系列會(huì)議,尤其是4月17日的中央政治局會(huì)議精神非常重要,降準(zhǔn)降息、信貸政策的放寬,以及各種專(zhuān)項(xiàng)債等等,但是,到基層的落實(shí)非常困難,比如說(shuō),給中小微企業(yè)的貸款問(wèn)題,講了要給中小徽企業(yè)多少額度的貸款,但是到最后,規(guī)范的會(huì)計(jì)報(bào)表,以及抵押質(zhì)押等,都不足以支持目前銀行的常規(guī)要求,廣大的中小微企業(yè)自身尤其在短時(shí)間是無(wú)能為力,“望梅止渴”。所以,我認(rèn)為對(duì)這些政策還要在當(dāng)前特殊形勢(shì)下,從實(shí)際出發(fā),實(shí)事求是地進(jìn)行細(xì)化。同時(shí),中央要加大對(duì)這些政策落實(shí)的督查力度,使廣大中小微企業(yè)有真正的獲得感,才能增強(qiáng)我們經(jīng)濟(jì)發(fā)展的活力和動(dòng)力。
五是加大加快金融機(jī)構(gòu)改革力度,推動(dòng)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。這才是從根子上破解金融機(jī)構(gòu)支持中小微企業(yè)精準(zhǔn)落實(shí)長(zhǎng)遠(yuǎn)之策和根本之道。這是一個(gè)大題目,在這里不展開(kāi)講了!
謝謝大家!
【嘉賓簡(jiǎn)介:劉以雷 著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家,中國(guó)(深圳)綜合開(kāi)發(fā)研究院首席顧問(wèn)、新疆大學(xué)中國(guó)西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展與改革研究院院長(zhǎng),中國(guó)投資咨詢(xún)公司原首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家,新疆兵團(tuán)黨委、兵團(tuán)原副秘書(shū)長(zhǎng),博士生導(dǎo)師】
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