3月5日,新一輪面板報(bào)價(jià)出爐。Trendforce最新的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,預(yù)計(jì)3月電視面板呈上漲趨勢(shì)。尤其65吋、55吋等主力大尺寸均價(jià)分別報(bào)177美元和127美元,均較月前上漲1美元。
自去年12底以來(lái),TV面板便掀起了新一輪反彈,當(dāng)時(shí)不少市場(chǎng)人士將上漲的一個(gè)重要原因歸結(jié)于“特朗普關(guān)稅避險(xiǎn)”效應(yīng),認(rèn)為電視廠商在關(guān)稅落地前集中大規(guī)模提前備貨、出貨,推升了上游面板需求。
不過(guò)從2月份的TV面板量?jī)r(jià)表現(xiàn)來(lái)看,美國(guó)對(duì)華新增10%的關(guān)稅政策已于美東時(shí)間2月4日正式生效,但TV面板此后的漲幅絲毫未見減弱之勢(shì),這意味著“關(guān)稅避險(xiǎn)”對(duì)于本輪行情上漲的支撐作用并沒(méi)有原來(lái)想象中的那么大;如今再到3月初,面板報(bào)價(jià)依然上行,更讓市場(chǎng)感到振奮。
分析人士認(rèn)為,推動(dòng)本輪TV面板量?jī)r(jià)大幅反彈的根本原因還在于全球電視終端需求的強(qiáng)勁表現(xiàn),尤其是中國(guó)啟動(dòng)新一輪“國(guó)補(bǔ)”之后,作為全球最大電視消費(fèi)市場(chǎng)的中國(guó)電視消費(fèi)數(shù)據(jù),于1月份創(chuàng)下13個(gè)月新高:根據(jù)洛圖科技(RUNTO)發(fā)布的《中國(guó)電視市場(chǎng)品牌出貨月度快報(bào)》,2025年1月,中國(guó)電視市場(chǎng)品牌整機(jī)出貨量為442萬(wàn)臺(tái),同比增長(zhǎng)5.5%,為全球電視消費(fèi)市場(chǎng)貢獻(xiàn)了極為重要的增量。
值得注意的是,遠(yuǎn)高于往年同期的行業(yè)稼動(dòng)率數(shù)據(jù)同樣也印證了終端市場(chǎng)的旺盛需求。根據(jù)奧維睿沃(AVC Revo)等機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù),2025年1月,面板廠為滿足客戶需求,整體稼動(dòng)率保持在85%以上,頭部廠商近乎滿產(chǎn),而去年同期的行業(yè)稼動(dòng)率基本處于50%~60%之間。整個(gè)一季度,受國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求高漲的影響,面板廠商的LCD TV高世代產(chǎn)線稼動(dòng)率都保持在高水位,甚至,供應(yīng)仍然偏緊。在量?jī)r(jià)同比雙升的趨勢(shì)下,面板廠一季度的業(yè)績(jī)值得期待。
“需求端的復(fù)蘇明顯更具內(nèi)生價(jià)值和可持續(xù)性,推動(dòng)TV面板上漲核心預(yù)期邏輯的改變,可能會(huì)明顯延長(zhǎng)電視面板整體上漲的周期和未來(lái)價(jià)格波動(dòng)上限,今年TV面板的整體表現(xiàn)有望繼續(xù)明顯強(qiáng)于去年?!鄙鲜龇治鋈耸空f(shuō)。
該分析人士進(jìn)一步指出,電視消費(fèi)一直是“國(guó)補(bǔ)”政策的最核心受益環(huán)節(jié)之一,加力擴(kuò)圍后的2025年“國(guó)補(bǔ)”政策力度明顯有加強(qiáng)之勢(shì),其對(duì)消費(fèi)市場(chǎng)的刺激預(yù)計(jì)具有較好的持續(xù)性;同時(shí),考慮到俄、烏沖突即將進(jìn)入倒計(jì)時(shí),相對(duì)平靜的全球政經(jīng)局勢(shì)也將對(duì)美、歐、俄等重要市場(chǎng)的消費(fèi)信心和市場(chǎng)修復(fù)注入積極的因素,因此今年的全球電視消費(fèi)市場(chǎng)仍值得期待,進(jìn)而推動(dòng)上游的TV面板價(jià)格整體上行。
洛圖科技最新報(bào)告也認(rèn)為,2025年全球TV面板出貨量雖然預(yù)計(jì)將小幅下滑2.5%至2.32億片,但得益于電視產(chǎn)品大尺寸化進(jìn)程的持續(xù)加速,TV面板的出貨面積反而會(huì)增長(zhǎng)3.9%至1.82億平方米。業(yè)界認(rèn)為,在電視大尺寸化加速的背景下,55吋及以上大尺寸TV面板仍將是今年量?jī)r(jià)表現(xiàn)相對(duì)較好的品種,TCL科技、京東方等在大尺寸產(chǎn)品、高世代線方面明顯占優(yōu)的頭部廠商,有望取得更強(qiáng)勁的盈利表現(xiàn)。
免責(zé)聲明:以上內(nèi)容為本網(wǎng)站轉(zhuǎn)自其它媒體,相關(guān)信息僅為傳遞更多信息之目的,不代表本網(wǎng)觀點(diǎn),亦不代表本網(wǎng)站贊同其觀點(diǎn)或證實(shí)其內(nèi)容的真實(shí)性。如稿件版權(quán)單位或個(gè)人不想在本網(wǎng)發(fā)布,可與本網(wǎng)聯(lián)系,本網(wǎng)視情況可立即將其撤除。